Внутренняя конвертируемость валюты суть системы. Внутренняя и внешняя конвертируемость. Способы измерения сальдо платежного баланса

зависимости от места нахождения субъекта конвертируемость может быть внутренней и внешней

При режиме внутренней конвертируемости свободой обмена национальных денег на иностранные валюты пользуются лишь резиденты

Введение внутренней конвертируемости требует от страны больших усилий, в частности накопления валютных резервов, сближение структуры цен на внутреннем и мировом рынках и т.п.. Поэтому после ее запр ровадження создаются необходимые условия для перехода к частичной и полной конвертируемостиі.

Итак, путь к введению полной конверсии национальной валюты лежит от внешней к внутренней, каждая из которых является особой формой частичной конвертируемости национальной валюты

За внешней конвертируемости (обратимости) полная свобода обмена заработанных в этой стране денег для иностранных расчетов предоставляется только иностранным физическим и юридическим лицам (нерезидентам), тогда как к граждане и юридические лица этой страны (резиденты) такой свободой не обладают. Мировой опыт показывает, что переход к конвертируемости, как правило, начинается с внешней обратимости. Дело в том, что именно внешняя конвертируемость стимулирует активность иностранного капитала, формирует более или менее устойчивый международный спрос на валюту этой страны, укрепляет мировой престиж национальной валюты, наносит менее е хлопот государству относительно правонарушений, поскольку количество нерезидентов, по сравнению с контингентом отечественных владельцев валюты, незначительноена.

Конвертируемость валюты - это особый характер взаимосвязи национального и мирового хозяйства осуществляется через денежно-валютные каналы, предоставляет возможности свободного выбора производителям и ел вачам этой страны наиболее выгодных рынков сбыта и закупки продукции и услуг; стимулирующее воздействие иностранной конкуренции на эффективность, гибкость национальных предприятий и их приспособленность к скорости козминних мирохозяйственных условий, способствует"подтягиванию"национального производства до международных стандартов по ценам, финансовыми затратами и трудовыми ресурсам ресурсами.

Во времена классического золотого стандарта проблемы конвертируемости не существовало, ведь свободный размен денег на золото осуществлялся беспрепятственно. Так же свободно осуществлялись международные расчеты с вспом мощью разменных на золото платежных документов. Золотой стандарт имел встроенный механизм обратимости валют и свободная и беспрепятственная конвертируемость сама собой подразумеваласьзі.

Ситуация кардинально изменилась после прекращения свободного обмена банкнот и других финансовых документов на золото. Современные деньги имеют кредитный характер и сегодня проблема конвертируемости - это проблема а свободного обмена одних кредитных обязательств на другие. Она не является и не может быть чисто технической категорией обмена, поскольку требует существования рыночного типа экономики, основанного на свободном волевиявл энные всех владельцев денежных средств. Для беспрепятственного осуществления полной конвертируемости рыночная экономика должна бутути

достаточно зрелой для активного противостояния иностранной конкуренции, полноправного участия в международном разделении труда. Схему классификации конвертируемости валюты представлен на рис 121

. Рис 121. Классификация конвертируемости валюты

Мировая практика подтверждает, что потребность в конвертируемости национальных валют возникает как закономерное следствие интенсивного развития внешнеэкономических связей, когда принимаются решения о открыт ття национальной экономики мировом рынке для более активного использования такого важного фактора, как международное разделение труда. Получив статус конвертируемой, некоторые национальные валюты могут приобретать и функции общего международного платежного и покупательного средства. Но этим свойством обладают не просто конвертируемые валюты, а лишь резервные - денежные единицы экономически сильных стран с мощным ф инансовим потенциалом, с развитой и разветвленной по всему миру банковской системой, где резервная валюта может быть обращено на любой товар. Другие же страны в этих валютах создают свои резервы. Нин и конвертируемых валют насчитывается около 70, а резервных - несколько: доллар. США, марка. ФРГ, японская иена, английский фунт стерлингов, швейцарский франк и некоторые другие время роль мировых денег значительно й степени выполняет только одна валюта - доллар. СШр. США.

Конвертируемость валюты не может быть сведена лишь к актов купли-продажи (обмена) валют, иногда создает впечатление о возможности существования так называемой плановой конвертируемости, которая существовала, наприкл порядок, в бывшем. СССР. Конверсия одной валюты в другую в пределах плана, различных нормативов и квот - это лишь конкретная банковская практика, часто очень далека от конвертируемости в экономическом смысле. Конвертируемость равнозначна свободе и многосторонности внешнеэкономического обмена, при котором совсем не обязательно, чтобы эта валюта достаточно широко использовалась за пределами национальных границ или чтобы в ней выражалась мировая цена. Для этого достаточно легальной возможности использовать эту валюту в международных платежах как резидентами, так и нерезидентами, а также относительной свободы приобретения за не й иностранной валюты на внешних рынках и обмена на любую другую валюту по рыночному курсусом.

касается конкретного вопроса о конвертируемость украинской гривны, то все указанные объективные закономерности в полной мере присущи и этой денежной единице

Является разновидностью режима обратимости валют. По своей сути, внешняя конвертируемость – это ограничения, касающиеся осуществления некоторых операций с валютой, которые действуют на территории конкретного государства.

Немного из истории внешней конвертируемости

Валютные ограничения впервые активно использовались во времена Первой мировой войны именно в тех странах, которые принимали в ней участие. В целях концентрации валюты в руках государства, поддержания валютного курса, выравнивания платежного баланса вводились данные ограничения.

В период с 1924 до 1928 гг. валютные ограничения были отменены во многих западных странах, поскольку в это время в их экономике наблюдался процесс временной стабилизации. Вновь ограничения, которые касались операций с валютой, были введены в период Второй мировой войны практически во всех государствах мира.

В послевоенный период МВФ занялся проблемой регулирования валютных ограничений между государствами. Именно с внешней оборачиваемости начинается переход к конвертируемости нацденег. В послевоенные годы большинство западных государств свой путь к внедрению полной конверсии нацденег начинали именно с введения внешней конвертируемости.

Внешняя конвертируемость – что это?

Термин «внешняя конвертируемость» или, другими словами «внешняя обратимость» имеет несколько обозначений. Итак, внешняя конвертируемость – это:

• возможность свободного применения нацвалюты в системе международных расчетов, беспроблемного обмена иностранных денег на национальные, и наоборот;
• право иностранных граждан и юридических лиц конкретного государства свободно переводить за его приделы свои денежные , которые сделаны в нацвалюте.

Особенности внешней обратимости валюты

Внешняя конвертируемость нацденег достаточно хорошо стимулирует активность иностранных инвесторов, поскольку отпадает проблема репатриации ввезенных финансов и вывоза полученного доходного капитала. Благодаря внешней обратимости нацвалюты складывается более устойчивый спрос на данные средства на международной арене, который сопровождается следующими благоприятными явлениями в экономике страны:

• стабилизуется ;
• нормализуется валютное положение государства в мире.

Ведь нерезиденты государства без преград могут свободно распоряжаться нацвалютой, то есть вывести ее за границу, купить на нее необходимую продукцию.

Установление и поддержание на нужном уровне такого режима конвертируемости валют, как внешняя обратимость не требует больших валютных издержек и экономических преобразований, поскольку обычно контингент нерезидентов, осуществляющих деятельность в определенной стране, невелик по сравнению с отечественными собственниками нацденег.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Конвертируемость валюты – это обмен национальной валюты на иные валюты резидентами, нерезидентами, использование валюты в реальных сделках. Какие регламентированы условия, режимы конвертируемости валюты?

Какие существуют условия конвертируемости валюты?

Условия конвертируемости валюты требуют разработки комплекса мероприятий, связанных со стабилизацией, улучшением денежной системы. Условия:

1. Решение вопроса товарного голода.
2. Осуществление мероприятий по разгосударствлению собственности и экономики – приватизация.
3. Формирование валютного, резервного фондов.
4. Ведение продуктивной внешнеэкономической деятельности, обеспечение равновесия платежного баланса.
5. Проведение грамотной политики цен, исключение ценовых перекосов, реформы цен.
6. Составление, реализация кредитной политики, в частности, кредитной эмиссии в конкретных пределах.
7. Трансформация денег в легальное единственное платежное средство.
8. Демонополизация экономики, принятие альтернативных антимонопольных законов.

Проведение четкой антиинфляционной политики, контроль валютных расчетов также является условием конвертируемости валюты.

Степени конвертируемости валют: виды

Какие существует степени конвертируемости валют? Есть три степени конвертируемости валют:

• свободная;
• частичная;
• неконвертируемая.

При свободной конвертируемости валюту легко обменивать на иные валюты при многообразных видах операций. Данные валюты используют страны, не устанавливающие запреты, ограничения. Это валюты:

• американский доллар;
• фунт стерлингов;
• евро;
• иена.

При частичной конвертируемости в странах действуют законодательные ограничения на конкретные виды валютных сделок. При этом различаются возможности, права конверсии для резидентов, нерезидентов. Пример подобной валюты – российский рубль.

Неконвертируемая валюта ограничена жестким контролем валютных операций, запретами для частных предприятий, граждан. В таких условиях государства не имеют свободной торговли иностранной валютой.

В период СССР рубль был неконвертируемым.

Внутренняя конвертируемость валюты: суть системы

Внутренняя конвертируемость валюты подразумевает обмен национальных денег на иные внутри страны. Подобный вариант присущ фиксации курса к инвалютам, его поддержании ЦБ на определенном уровне.

Если вы решили обменять валюту страны на иностранную при внутренней ее конвертируемости, можно осуществить подобную операцию, доступную для резидентов.

Внутренняя конвертируемость требует огромных усилий от страны на экономическом поприще – увеличение валютных резервов, сбалансирование структуры цен на рынке и другое.

Режимы конвертируемости валюты: виды

Режим конвертируемости валюты влияет на инвестиционный климат страны – привлечение заграничных средств, перечисление за границу прибыли, ее реинвестирование. Виды режимов конвертируемости валюты:

• полная;
• частичная.

Полную конвертируемость позволяют себе государства, имеющие непрерывный мощный приток зарубежных денег в страну путем товарного экспорта за счет притока заграничного капитала.

Страны, имеющие слабую экономику, не позволяют введение подобного режима ввиду факторов:

• риск потерять приход инвалюты;
• убыток при операциях обмена;
• засилье импорта.

Режим выгоден импортерам в виде дополнительного выигрыша от пересчета инвалюты.

Частичная конвертируемость исключает долгосрочные притоки инвалюты, и регулятор страны создает искусственные преграждения ее оттока, которые имеют разную тяжесть и направления.

Каждый режим регламентирует процесс обменных операций резидентов, нерезидентов, формирование счетов платежного баланса.

Виды конвертируемости валюты

Существуют такие виды конвертируемости валюты: полная и частичная. Первый подразумевает, что денежные единицы страны свободно, без ограничений обмениваются на любые платежные средства других государств, может свободно вывозиться за границу. Важнейшее условие для такой свободы – равновесие платежного баланса страны. Сегодня полностью конвертируемы валюты 60 государств, имеющих высокоразвитую, стабильную экономику. Второй вид предусматривает определенные валютные ограничения по обмену, вывозу, обращению денег на какой-либо территории, специальные условия для резидентов и нерезидентов.

Механизмы конвертируемости

Обращение валют обслуживает развитие внешнеэкономической деятельности, международного обмена. Степень конвертируемости валюты определяется способом государственного регулирования валютных операций. Механизмы конвертируемости обеспечиваются валютными рынками, биржами, финансовыми учреждениями. Обеспечение конвертируемости денег зависит от воли и политики государства, разрабатывающего и реализующего правовые нормы внутри страны и необходимые договоренности с заграницей. Главные предпосылки свободной конвертации: существование развитого внутреннего рынка, диверсифицированное производство, равновесие платежного баланса страны.

Валютный курс

Стоимость денежных единиц одной страны, выраженная в стоимости платежных средств другого государства – валютный курс. Его определяет обычно центральный банк страны. Коммерческие курсы устанавливаются банковскими учреждениями, расположенными на территории государства. Существует два вида курсов: для покупки и для продажи. Курс одной валюты по отношению ко второй часто определяют через третью валюту – в этом случае он называется кросс-курсом. В РФ официальный курс рубля устанавливает Центральный Банк России с целью использования в расчетах баланса госбюджета, расчетов между государством и организациями, для налогообложения и бухгалтерского учета.

Методика определения валютных курсов

Курсы, по которым обмениваются валюты, определяются спросом и предложением денег. Для конвертируемых платежных средств основа курса - валютный паритет или паритет покупательной способности. Его смысл заключается в том, что один и тот же товар в разных странах стоит одинаково, но его цена выражается в разных валютах. Методика определения валютных курсов состоит в определении соотношения стоимости товара в разных странах. Если в стране цена на А товар - N местных денежных единиц, а в стране B – M денежных единиц, то курс равен отношению величин – М к N. Результат деления М на N и курсом валют.

Возможность использования национальной валюты в международных расчетах, свободного обмена иностранной валюты на национальную, и наоборот.

Смотреть значение Внешняя Конвертируемость в других словарях

Конвертируемость Ж. — 1. Возможность свободного обмена, обратимость.
Толковый словарь Ефремовой

Внешняя Политика — - принципы, направления и формы деятельности государства и др. субъектов международного права на мировой арене, регулирующие их отношения между собой, а также........
Политический словарь

Внешняя Политика — - политика, регулирующая взаимоотношения между государствами и народами на международной арене. той или иной страны представляет собой конкретную практическую реализацию........
Политический словарь

Политика Внешняя — - деятельность государства на мировой арене, направленная на осуществление взаимодействия с другими субъектами международных отношений: иностранными государствами,........
Политический словарь

База Сравнения, Внешняя — сравнение результатов деятельности компании с результатами деятельности других компаний.
Экономический словарь

Внешняя Задолженность — См. Долг внешний
Экономический словарь

Внешняя Защита Контрактов — - механизм, обеспечивающий соблюдение правил, структурирующих взаимодействие между экономическими агентами, посредством участия третьей стороны (суда, групп частной........
Экономический словарь

Внешняя Конвертируемость — существующий в стране валютный режим, в соответствии с которым
обмен национальной валюты на иностранную разрешен только для иностранных физических и юридических........
Экономический словарь

Внешняя Неопределенность — - это функция объема доступной информации в отношении фактора окружающей среды и относительной уверенности в точности этой информации.
Экономический словарь

Внешняя Отечественная Среда — элементы внешней маркетинговой среды, представленные национальными неконтролируемыми факторами (динамика развития национальной экономики, политическая стабильность,........
Экономический словарь

Внешняя Предпринимательская Среда — -
совокупность условий и факторов, возникающих в окружающей среде, независимо от деятельности конкретной фирмы, но оказывающие, или могущие оказать на нее значительное........
Экономический словарь

Внешняя Среда — - покупатели с их демографическими характеристиками,
конкуренты,
посредники,
финансовые учреждения, рекламные
агентства и фирмы, изучающие общественное........
Экономический словарь

Внешняя Среда Маркетинга — (marketing environment)
факторы,
условия, силы и
объекты, влияющие на маркетинговую деятельность предприятия, его возможности успешного сотрудничества с потребителями,........
Экономический словарь

Внешняя Среда Международного Мар — (international marketing environment)
совокупность факторов, сил, условий и субъектов, определяющих возможности предприятия осуществлять
маркетинг на внешнем рынке. В общих........
Экономический словарь

Внешняя Тара — - см. ТРАНСПОРТНАЯ
ТАРА.
Экономический словарь

Внешняя Торговля — торговля с другими странами, экспорт товаров из страны и импорт товаров в страну.
Экономический словарь

Внешняя Торговля На Основе Эффекта Масштаба — - теория, объясняющая торговый
обмен между странами дифференцированной продукцией одной отрасли тем, что им выгодно специализироваться на торговле товарами, при........
Экономический словарь

Внутренняя Конвертируемость — - возможность покупки и продажи иностранной валюты в
обмен на национальную внутри страны, и наоборот.
Экономический словарь

Временная Ценность (внешняя) — величина, на которую
цена
опциона превышает самостоятельную
ценность. Зависит от динамичности цен и времени, остающегося до прекращения
права на опцион.
Экономический словарь

Задолженность Валовая Внешняя — сумма обязательств резидентов данного государства перед нерезидентами по выплате основного
долга с процентами.
Экономический словарь

Задолженность Внешняя — суммарные
денежные обязательства страны, выражаемые денежной суммой, подлежащей
возврату внешним кредиторам на определенную дату, то есть общая
задолженность........
Экономический словарь

Конвертируемость — 1) свободный перевод одной валюты в другую, возможность обмена национальной валюты на валюту других стран и одной иностранной валюты на другую по действующему курсу;........
Экономический словарь

Конвертируемость Валют — - способность одной валюты обмениваться на другую валюту.
Экономический словарь

Конвертируемость Валют В Золото — См. Стандарт золотой
Экономический словарь

Конвертируемость Валюты — свободный
обмен денежных единиц страны на валюту других стран и на международно признанные платежные средства.
Экономический словарь

Конвертируемость Валюты Внешняя — свободный обмен иностранной валюты на национальную, возможность использования национальной валюты как во внутренних, так и внешних, международных расчетах.
Экономический словарь

Конвертируемость Валюты Внутренняя — возможность купить на денежную единицу данной страны иностранную валюту только в банках этой страны или продать этим же банкам иностранную валюту за национальные........
Экономический словарь

Конвертируемость Валюты, — обратимость валюты возможность
обмена (конверсии) валюты данной страны на валюты других стран, а при
золотом
стандарте размена банкнот на золото (после отмены........
Экономический словарь

Конвертируемость Внешняя — возможность использования национальной валюты в международных расчетах, свободный
обмен иностранной валюты на национальную, и наоборот.
Экономический словарь

Конвертируемость Внутренняя — возможность покупки и продажи иностранной валюты в
обмен на национальную, и наоборот внутри страны.
Экономический словарь

Конвертируемость или обратимость национальной денежной единицы – это возможность для участников внешнеэкономических сделок легально обменивать ее на иностранную валюту и обратно без вмешательства государства в процесс обмена.

Степень конвертируемости обратно пропорциональна объему и жесткости практикуемых в стране валютных ограничений. Ограничения – это действия офииальных властей, ведущие к сужению возможностей, повышению издержек, появлению затяжек в осуществлении валютного обмена.

Обратимость может быть внешней или внутренней. Внешняя обратимость – конвертируемость – это полная свобода обмена заработанных в данной стране денег для расчетов с заграницей только для нерезидентов, а резиденты не обладают этой свободой. Это стимулирует активность иностранных инвесторов; при этом складывается устойчивый спрос на данную валюту, что улучшает валютное насыщение страны, укрепляется престиж страны, меньше происходит экономических и финансовых преобразований, а также уменьшаются валютные издержки. Внутренняя обратимость – это свобода обмена только для резидента, нерезиденты ею не обладают.

Обратимость валют обеспечивает следующие долгосрочные выгоды для страны, где она применяется:

1) свобода выбора наиболее выгодных рынков сбыта и закупок;

2) расширение возможности привлечения иностранных инвестиций и осуществления инвестиций за рубежом;

3) стимулирование воздействия иностранной конкуренции на деятельность предприятий;

4) подтягивание национального производства к международным стандартам;

5) возможность осуществления международных расчетов в национальной валюте;

6) специализация промышленного производства, что приводит к увеличению эффективности.

Конвертируемость требует рыночной системы хозяйствования, которая должна быть зрелой для противостояния иностранным конкурентам.

По степени конвертируемости различают следующие виды валют:

1) свободно конвертируемая (резервная) валюта;

2) частично конвертируемая валюта;

3) замкнутая валюта;

4) валюта для клиринговых расчетов.

Свободно конвертируемая – это валюта свободно и неограниченно обмениваемая на другие иностранные валюты. Она обладает внешней и внутренней конвертируемостью. Имеют свободно конвертируемую валюту США, Великобритания, ФРГ, Япония, Канада, Дания, Нидерланды, Австрия, Новая Зеландия, Саудовская Аравия, Кувейт, ОАО, Оман, Малайзия, Сингапур, Гонконг, Бахрейн, Кирибати, Сейшельские острова. Даже Франция и Италия не достигли полной обратимости (до входа в зону евро). Свободно конвертируемая – это резервная валюта, т.к. в такой валюте центральные банки других стран накапливают и хранят резервы для международных расчетов. В международный валютный резерв входят: доллар, фунт стерлингов, швейцарские франки, иена, немецкая марка (евро); с помощью этих валют формируется 100% мировых валютных резервов. Страна-эмитент этих денег пользуется, так называемым, неоплачиваемым импортом товаров и услуг: она может иметь пассивный баланс, т.к. разрыв оплачивается в национальной валюте.

Использование валюты как средства международных платежей сопровождается накоплением средств иностранцев в банках страны-эмитента. По экономическому содержанию это явление есть как бы получение бессрочного кредита из-за границы.

При классическом золотом стандарте проблема обратимости не существовала. Положение кардинальным образом изменилось в связи с процессом демонетизации золота; современные деньги имеют кредитный характер и проблема конвертируемости – это проблема свободного обмена одних кредитных обязательств на другие.

Частично конвертируемая валюта – это национальная валюта страны, в которой применяются валютные ограничения для резидентов по отдельным видам обменных операций, например разрешается обмен для текущих операций и запрещается для международных операций. Чтобы быть свободно конвертируемой, страна-эмитент не должна применять ограничения к текущим сделкам во внешней торговле. Официальное запрещение свободно распоряжаться средствами на счетах в банках называется блокированием. В странах с частично конвертируемой валютой используются валютные ограничения, которые преследуют следующие цели:

1) выравнивание платежного баланса;

2) поддержание валютного курса;

3) концентрация валютных ценностей в руках государства.

Различают следующие формы валютных ограничений:

1) по текущим операциям валютного баланса;

2) по финансовым операциям.

В свою очередь, по текущим операциям валютного (платежного) баланса практикуют следующие виды валютных ограничений:

1) блокировка выручки иностранных экспортеров от продажи товаров в этой стране;

2) ограничения продажи иностранной валюты импортерам;

3) ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной валюты;

6) регулирование сроков платежей по импорту и экспорту;

7) множественность валютных курсов;

8) деформированные курсовые соотношения валют по разным видам операций, товарным группам и расчетам.

Основная причина валютных ограничений – это нехватка валюты, давление внешней задолженности, расстройство платежных балансов.

Замкнутая (неконвертируемая) валюта – это национальная валюта, которая функционирует только в пределах одной страны и не обменивается на другие иностранные валюты. К ним относятся валюты, применяющие различные ограничения и запреты по ввозу, вывозу, продаже, покупке и обмену национальной и иностранной валюты, а также при использовании разного рода мер валютного регулирования с целью ограничения расчетов в иностранной валюте. Замкнутые валюты – это валюты развивающихся стран и стран СНГ.

Клиринговые валюты – это расчетные валютные единицы; в них ведутся счета в банках и операции между странами для зачета требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказанных услуг. Клиринговые валюты существуют только в виде бухгалтерских записей; клиринговые соглашения заключаются в следующих случаях:

– для выравнивания платежного баланса без затрат резервов;

– при необходимости получения льготного кредита от контрагента, имеющего активный платежный баланс;

– в качестве ответной меры на дискриминационные действия другого государства;

– для безвозвратного финансирования страной с активным платежным балансом страны с пассивным платежным балансом.

Впервые клиринговые платежи были осуществлены в период мирового экономического кризиса в 1931 г. Валютный клиринг включает обязательные элементы, которые присутствуют в межправительственных соглашениях:

– системы клиринговых счетов, открываемых в банках;

– объем клиринга;

– валюту клиринга – согласованную валюту расчетов;

– объем технического кредита – предельно допустимое сальдо задолженности, необходимое для бесперебойности расчетов и определяемое в виде процентов от поставок;

– системы выравнивания платежей;

– систему окончательного погашения сальдо по истечении срока межправительственного соглашения.